They purposely make things too complicated.
When you do this for a while you can tell if a property is worth buying with a napkin and 30 seconds.
There is a lot of bad advice floating around online when it comes to real estate investing.
Time for a stiff drink and some stuff you might not want to hear.
A thread 👇
They purposely make things too complicated.
When you do this for a while you can tell if a property is worth buying with a napkin and 30 seconds.
You need to do good deals year after year and deploy 10s or 100s of millions in capital.
It’s a hamster wheel making others wealthy.
The advantage of being you:
One building like this can change your life.
I don’t care how long your interest rate is “fixed” for.
Markets are cyclical. Trends change. Bankruptcy is real.
Even a $500k property (like the one pictured above) requires $150k down and another $100k in cash reserves.
Meet people with money and convince them to invest with you.
Period.
If you can’t do that this isn’t the space for you.
When it comes to raising money from passive investors, securing loans from banks and even buying property from owners and brokers.
You are selling yourself, your vision, and your competency 24/7.
Big money investors will encourage you to do MORE AND BIGGER projects vs. smaller more profitable projects.
Can you guess why?
More money for them from your work.
The other 50 factors everyone tells you to pay attention to are noise.
Nail the big ones (operations, cashflow, tailwinds) and the outcomes take care of themselves (profitability).
No two deals are alike. There will be thousands of questions.
If you can’t make decisions with incomplete information you’ll never even get started.
But true generational wealth is created when you hold great assets for a really long time.
Figure out a way to structure your deals accordingly.
OPM (other people’s money) is expensive.
If you can get to the point where you do your best deals with your own money, you’ll get wealthy fast.
Cast a wide net. Don’t put all your eggs in one basket.
Get a lot of LPs in early deals and knock it out of the park.
The more investors you have access to, the better terms for you.
It is not passive.
If you can’t manage revenue and expenses you will lose.
Real estate is a small business with tax efficiency. Treat it as such and focus on the operations.
Things you can’t control:
Interest rates
Debt accessibility
What someone else will pay for your property
Depending on these things less to lower risk.
More from Nick Huber
More from Business
This is a GREAT argument to pull up when talking to people about minimum wage. Some others nested below
A large number of new jobs being created are minimum to low wage, so looking for a new job generally won’t increase pay.
Raising minimum wage helps things not directly related.
Helps Infant mortality? Yup.
Lowers Suicide? Yup.
Reduce smoking rates? You bet.
It also boosts the local economy! Minimum to low wage earners spend more % of their money, so an increase means more is spent, often in community!
Low paying jobs are often in sectors which would gain from this. More people spending money in your shop makes your business more money! Now you have more profits and increased labor costs are covered.
"it doesn't affect me if companies pay low wages"
— Dan Price (@DanPriceSeattle) February 11, 2021
In reality, you're paying for it. Over 50% of people on food stamps are actively working. The leading employers are Walmart, McDonald's and Amazon.
As taxpayers, you're subsidizing corporations to pay literal poverty wages.
A large number of new jobs being created are minimum to low wage, so looking for a new job generally won’t increase pay.
Raising minimum wage helps things not directly related.
Helps Infant mortality? Yup.
Lowers Suicide? Yup.
Reduce smoking rates? You bet.
It also boosts the local economy! Minimum to low wage earners spend more % of their money, so an increase means more is spent, often in community!
Low paying jobs are often in sectors which would gain from this. More people spending money in your shop makes your business more money! Now you have more profits and increased labor costs are covered.
Introducing "The Balloon Effect"
Many businesses & creators have experienced a similar pattern of success.
From @MrBeastYT and @MorningBrew to @oatly and @Rovio.
Let's break down what "The Balloon Effect" is and examples of it in real life.
Keep reading 👇
1/ What is "The Balloon Effect"?
It is a particular pattern of growth.
It is not Instagram's growth trajectory.
It is not https://t.co/5axsTUKek6's growth trajectory.
"The Balloon Effect" is defined by several years of hard work & grit complemented by slow, linear growth.
2/ And then one day, one month, or one quarter...everything changes.
A business hits a tipping point and its trajectory shifts entirely.
Gradual growth turns to exponential growth & your brand and your size explode.
Like a step function.
3/ Now, you're probably wondering.
Why is it called "The Balloon Effect"?
Because filling/popping a water balloon follows the exact pattern I just described (and so many businesses experience).
Long unsexy slog 👉 Exponential tipping point.
4/ Initially, you turn on the faucet & water takes up space in the empty balloon.
Through effort you open the faucet, yet the results are unexciting.
But it's what must be done for water (or growth) to happen at all.
It's not sexy, but it's necessary.
Many businesses & creators have experienced a similar pattern of success.
From @MrBeastYT and @MorningBrew to @oatly and @Rovio.
Let's break down what "The Balloon Effect" is and examples of it in real life.
Keep reading 👇
1/ What is "The Balloon Effect"?
It is a particular pattern of growth.
It is not Instagram's growth trajectory.
It is not https://t.co/5axsTUKek6's growth trajectory.
"The Balloon Effect" is defined by several years of hard work & grit complemented by slow, linear growth.
2/ And then one day, one month, or one quarter...everything changes.
A business hits a tipping point and its trajectory shifts entirely.
Gradual growth turns to exponential growth & your brand and your size explode.
Like a step function.
3/ Now, you're probably wondering.
Why is it called "The Balloon Effect"?
Because filling/popping a water balloon follows the exact pattern I just described (and so many businesses experience).
Long unsexy slog 👉 Exponential tipping point.
4/ Initially, you turn on the faucet & water takes up space in the empty balloon.
Through effort you open the faucet, yet the results are unexciting.
But it's what must be done for water (or growth) to happen at all.
It's not sexy, but it's necessary.
So I'd recommend reading this thread from Dave, but I thought about some of these policies, and how they fit into the whole, a lot, and want to offer a different interpretation.
I think California is world leading on progressivism that doesn't ask anyone to give anything up, or accept any major change, right now.
That's what I mean by symbolically progressive, operationally conservative.
Take the 100% renewable energy standard. As @leahstokes has written, these policies often fail in practice. I note our leadership on renewable energy in the piece, but the kind of politics we see on housing and transportation are going foil that if they don't change.
Creating a statewide consumer financial protection agency is great! But again, you're not asking most voters to give anything up or accept any actual changes.
I don't see that as balancing the scales on, say, high-speed rail.
CA is willing to vote for higher taxes, new agencies, etc. It was impressive when LA passed Measure H, a new sales tax to fund homeless shelters. And depressing to watch those same communities pour into the streets to protest shelters being placed near them. That's the rub.
It's very in vogue to bash California and this doesn't even reach to some things that deserve scorn, like the continuing control of the Western States Petroleum Association and the state Chamber of Commerce in policymaking. And yet-https://t.co/vHZ6GM7QF8
— David Dayen (@ddayen) February 11, 2021
I think California is world leading on progressivism that doesn't ask anyone to give anything up, or accept any major change, right now.
That's what I mean by symbolically progressive, operationally conservative.
Take the 100% renewable energy standard. As @leahstokes has written, these policies often fail in practice. I note our leadership on renewable energy in the piece, but the kind of politics we see on housing and transportation are going foil that if they don't change.
Creating a statewide consumer financial protection agency is great! But again, you're not asking most voters to give anything up or accept any actual changes.
I don't see that as balancing the scales on, say, high-speed rail.
CA is willing to vote for higher taxes, new agencies, etc. It was impressive when LA passed Measure H, a new sales tax to fund homeless shelters. And depressing to watch those same communities pour into the streets to protest shelters being placed near them. That's the rub.
You May Also Like
#ஆதித்தியஹ்ருதயம் ஸ்தோத்திரம்
இது சூரிய குலத்தில் உதித்த இராமபிரானுக்கு தமிழ் முனிவர் அகத்தியர் உபதேசித்ததாக வால்மீகி இராமாயணத்தில் வருகிறது. ஆதித்ய ஹ்ருதயத்தைத் தினமும் ஓதினால் பெரும் பயன் பெறலாம் என மகான்களும் ஞானிகளும் காலம் காலமாகக் கூறி வருகின்றனர். ராம-ராவண யுத்தத்தை
தேவர்களுடன் சேர்ந்து பார்க்க வந்திருந்த அகத்தியர், அப்போது போரினால் களைத்து, கவலையுடன் காணப்பட்ட ராமபிரானை அணுகி, மனிதர்களிலேயே சிறந்தவனான ராமா போரில் எந்த மந்திரத்தைப் பாராயணம் செய்தால் எல்லா பகைவர்களையும் வெல்ல முடியுமோ அந்த ரகசிய மந்திரத்தை, வேதத்தில் சொல்லப்பட்டுள்ளதை உனக்கு
நான் உபதேசிக்கிறேன், கேள் என்று கூறி உபதேசித்தார். முதல் இரு சுலோகங்கள் சூழ்நிலையை விவரிக்கின்றன. மூன்றாவது சுலோகம் அகத்தியர் இராமபிரானை விளித்துக் கூறுவதாக அமைந்திருக்கிறது. நான்காவது சுலோகம் முதல் முப்பதாம் சுலோகம் வரை ஆதித்ய ஹ்ருதயம் என்னும் நூல். முப்பத்தி ஒன்றாம் சுலோகம்
இந்தத் துதியால் மகிழ்ந்த சூரியன் இராமனை வாழ்த்துவதைக் கூறுவதாக அமைந்திருக்கிறது.
ஐந்தாவது ஸ்லோகம்:
ஸர்வ மங்கள் மாங்கல்யம் ஸர்வ பாப ப்ரநாசனம்
சிந்தா சோக ப்ரசமனம் ஆயுர் வர்த்தனம் உத்தமம்
பொருள்: இந்த அதித்ய ஹ்ருதயம் என்ற துதி மங்களங்களில் சிறந்தது, பாவங்களையும் கவலைகளையும்
குழப்பங்களையும் நீக்குவது, வாழ்நாளை நீட்டிப்பது, மிகவும் சிறந்தது. இதயத்தில் வசிக்கும் பகவானுடைய அனுக்ரகத்தை அளிப்பதாகும்.
முழு ஸ்லோக லிங்க் பொருளுடன் இங்கே உள்ளது https://t.co/Q3qm1TfPmk
சூரியன் உலக இயக்கத்திற்கு மிக முக்கியமானவர். சூரிய சக்தியால்தான் ஜீவராசிகள், பயிர்கள்
இது சூரிய குலத்தில் உதித்த இராமபிரானுக்கு தமிழ் முனிவர் அகத்தியர் உபதேசித்ததாக வால்மீகி இராமாயணத்தில் வருகிறது. ஆதித்ய ஹ்ருதயத்தைத் தினமும் ஓதினால் பெரும் பயன் பெறலாம் என மகான்களும் ஞானிகளும் காலம் காலமாகக் கூறி வருகின்றனர். ராம-ராவண யுத்தத்தை
தேவர்களுடன் சேர்ந்து பார்க்க வந்திருந்த அகத்தியர், அப்போது போரினால் களைத்து, கவலையுடன் காணப்பட்ட ராமபிரானை அணுகி, மனிதர்களிலேயே சிறந்தவனான ராமா போரில் எந்த மந்திரத்தைப் பாராயணம் செய்தால் எல்லா பகைவர்களையும் வெல்ல முடியுமோ அந்த ரகசிய மந்திரத்தை, வேதத்தில் சொல்லப்பட்டுள்ளதை உனக்கு
நான் உபதேசிக்கிறேன், கேள் என்று கூறி உபதேசித்தார். முதல் இரு சுலோகங்கள் சூழ்நிலையை விவரிக்கின்றன. மூன்றாவது சுலோகம் அகத்தியர் இராமபிரானை விளித்துக் கூறுவதாக அமைந்திருக்கிறது. நான்காவது சுலோகம் முதல் முப்பதாம் சுலோகம் வரை ஆதித்ய ஹ்ருதயம் என்னும் நூல். முப்பத்தி ஒன்றாம் சுலோகம்
இந்தத் துதியால் மகிழ்ந்த சூரியன் இராமனை வாழ்த்துவதைக் கூறுவதாக அமைந்திருக்கிறது.
ஐந்தாவது ஸ்லோகம்:
ஸர்வ மங்கள் மாங்கல்யம் ஸர்வ பாப ப்ரநாசனம்
சிந்தா சோக ப்ரசமனம் ஆயுர் வர்த்தனம் உத்தமம்
பொருள்: இந்த அதித்ய ஹ்ருதயம் என்ற துதி மங்களங்களில் சிறந்தது, பாவங்களையும் கவலைகளையும்
குழப்பங்களையும் நீக்குவது, வாழ்நாளை நீட்டிப்பது, மிகவும் சிறந்தது. இதயத்தில் வசிக்கும் பகவானுடைய அனுக்ரகத்தை அளிப்பதாகும்.
முழு ஸ்லோக லிங்க் பொருளுடன் இங்கே உள்ளது https://t.co/Q3qm1TfPmk
சூரியன் உலக இயக்கத்திற்கு மிக முக்கியமானவர். சூரிய சக்தியால்தான் ஜீவராசிகள், பயிர்கள்
