How to analyze a:

▪️Balance Sheet
▪️Income Statement
▪️Cash Flow Statement

In less than 5 minutes:

Every company has 3 financial statements.

Each answers a unique question:

1. Balance Sheet: What’s your net worth?

2. Income Statement: Are you profitable?

3. Cash Flow Statement: Are you generating cash?
The financial statements are interrelated.

Each views a company’s financials from a different angle.

When combined, they provide a more complete view of a company’s true financial position.
1A: Balance Sheet

This tells you a company’s net worth at a specific point in time.

Layout:
1B: What I focus on first:

1⃣ Cash & Equivalents: How much?
2⃣ Debt: How much vs. cash?
3⃣ Goodwill: How much?
4⃣ Retained Earnings (+ T.S.): Positive?
5⃣ Receivables & Inventory: How much?
1C: Best Possible Answers

1⃣Cash & Equivalents: More than debt
2⃣Short & Long-Debt: None
3⃣Goodwill: Zero
4⃣Retained Earnings (+ T.S.): Positive
5⃣ Receivables & Inventory: None
2A: The Income Statement

This tells you if a company is “profitable” or not during a period of time

Layout:
2B: I look at 2 income statements with comparable periods.

What I focus on first:
1⃣Revenue: Up or down?
2⃣Gross Profit: Up or down?
3⃣EPS (Diluted): Positive or negative?
4⃣Shares Outstanding: Up or down?
5⃣Operating Expenses: Up or down?
2C: Best Possible Answers

1⃣Revenue: Up 30%+
2⃣Gross Profit: Up 30%+
3⃣EPS: Up 30%+
4⃣Shares Outstanding: Down 4%+
5⃣Operating Expenses: Stable
3A: The Cash Flow Statement

This tells you how cash moves in and out of a business over a period of time.

Layout:
3B: What I focus on first:

1⃣OCF: Positive or negative?
2⃣CapEx: More or less than OCF?
3⃣NCC: Any big numbers? S.B.C.?
4⃣Stock: Issuance or buybacks?
5⃣Debt: Borrow or repay?
3C: Best possible answers

1⃣ OCF: Positive (+ Growing)
2⃣CapEx: Much less than OCF
3⃣NCC: Nothing noteworthy + Low SBC
4⃣Stock: Buybacks ✅
5⃣Debt: Repayment✅
I’d never make an investment decision without MUCH more analysis than this.

Accounting (and investing) is FILLED with nuance

Still, with <1 minute of analysis per financial statement, you can quickly identify a company's strengths + weaknesses
If you invest, you MUST learn accounting

That's why @Brian_Stoffel_ and I created a course that teaches accounting in plain English

Registration closes TONIGHT (9/18) at 11:59 PM EDT!

Interested? DM me for a special coupon code.

https://t.co/988Hizpz84
Prefer to keep learning for free?

Read this thread I wrote about the cash flow statement next:

https://t.co/0yJu58rX4n

More from Brian Feroldi (🧠,📈)

More from All

#ஆதித்தியஹ்ருதயம் ஸ்தோத்திரம்
இது சூரிய குலத்தில் உதித்த இராமபிரானுக்கு தமிழ் முனிவர் அகத்தியர் உபதேசித்ததாக வால்மீகி இராமாயணத்தில் வருகிறது. ஆதித்ய ஹ்ருதயத்தைத் தினமும் ஓதினால் பெரும் பயன் பெறலாம் என மகான்களும் ஞானிகளும் காலம் காலமாகக் கூறி வருகின்றனர். ராம-ராவண யுத்தத்தை


தேவர்களுடன் சேர்ந்து பார்க்க வந்திருந்த அகத்தியர், அப்போது போரினால் களைத்து, கவலையுடன் காணப்பட்ட ராமபிரானை அணுகி, மனிதர்களிலேயே சிறந்தவனான ராமா போரில் எந்த மந்திரத்தைப் பாராயணம் செய்தால் எல்லா பகைவர்களையும் வெல்ல முடியுமோ அந்த ரகசிய மந்திரத்தை, வேதத்தில் சொல்லப்பட்டுள்ளதை உனக்கு

நான் உபதேசிக்கிறேன், கேள் என்று கூறி உபதேசித்தார். முதல் இரு சுலோகங்கள் சூழ்நிலையை விவரிக்கின்றன. மூன்றாவது சுலோகம் அகத்தியர் இராமபிரானை விளித்துக் கூறுவதாக அமைந்திருக்கிறது. நான்காவது சுலோகம் முதல் முப்பதாம் சுலோகம் வரை ஆதித்ய ஹ்ருதயம் என்னும் நூல். முப்பத்தி ஒன்றாம் சுலோகம்

இந்தத் துதியால் மகிழ்ந்த சூரியன் இராமனை வாழ்த்துவதைக் கூறுவதாக அமைந்திருக்கிறது.
ஐந்தாவது ஸ்லோகம்:
ஸர்வ மங்கள் மாங்கல்யம் ஸர்வ பாப ப்ரநாசனம்
சிந்தா சோக ப்ரசமனம் ஆயுர் வர்த்தனம் உத்தமம்
பொருள்: இந்த அதித்ய ஹ்ருதயம் என்ற துதி மங்களங்களில் சிறந்தது, பாவங்களையும் கவலைகளையும்


குழப்பங்களையும் நீக்குவது, வாழ்நாளை நீட்டிப்பது, மிகவும் சிறந்தது. இதயத்தில் வசிக்கும் பகவானுடைய அனுக்ரகத்தை அளிப்பதாகும்.
முழு ஸ்லோக லிங்க் பொருளுடன் இங்கே உள்ளது
https://t.co/Q3qm1TfPmk
சூரியன் உலக இயக்கத்திற்கு மிக முக்கியமானவர். சூரிய சக்தியால்தான் ஜீவராசிகள், பயிர்கள்
ChatGPT is a phenomenal AI Tool.

But don't limit yourself to just ChatGPT.

Here're 8 AI-powered tools you should try in 2023:

1. KaiberAI

@KaiberAI helps you generate beautiful videos in minutes.

Transform your ideas into the visual stories of your dreams with this Amazing Tool.

New features:
1. Upload your custom music
2. Prompt Templates
3. Camera Movements:

Check here

https://t.co/ivnDRf628L


2. @tldview TLDV

Best ChatGPT Alternative for meetings.

Make your meetings 10X more productive with this amazing tool.

Try it now:

https://t.co/vOy3sS4QfJ


3. ComposeAI

Use ComposeAI for generating any text using AI.

It’s will help you write better content in seconds.

Try it here:

https://t.co/ksj5aop5ZI


4. Browser AI

Use this AI tool to extract and monitor data from any website.

Train a robot in 2 minutes to do your work.

No coding required.

https://t.co/nNiawtUMyO

You May Also Like

I just finished Eric Adler's The Battle of the Classics, and wanted to say something about Joel Christiansen's review linked below. I am not sure what motivates the review (I speculate a bit below), but it gives a very misleading impression of the book. 1/x


The meat of the criticism is that the history Adler gives is insufficiently critical. Adler describes a few figures who had a great influence on how the modern US university was formed. It's certainly critical: it focuses on the social Darwinism of these figures. 2/x

Other insinuations and suggestions in the review seem wildly off the mark, distorted, or inappropriate-- for example, that the book is clickbaity (it is scholarly) or conservative (hardly) or connected to the events at the Capitol (give me a break). 3/x

The core question: in what sense is classics inherently racist? Classics is old. On Adler's account, it begins in ancient Rome and is revived in the Renaissance. Slavery (Christiansen's primary concern) is also very old. Let's say classics is an education for slaveowners. 4/x

It's worth remembering that literacy itself is elite throughout most of this history. Literacy is, then, also the education of slaveowners. We can honor oral and musical traditions without denying that literacy is, generally, good. 5/x
Oh my Goodness!!!

I might have a panic attack due to excitement!!

Read this thread to the end...I just had an epiphany and my mind is blown. Actually, more than blown. More like OBLITERATED! This is the thing! This is the thing that will blow the entire thing out of the water!


Has this man been concealing his true identity?

Is this man a supposed 'dead' Seal Team Six soldier?

Witness protection to be kept safe until the right moment when all will be revealed?!

Who ELSE is alive that may have faked their death/gone into witness protection?


Were "golden tickets" inside the envelopes??


Are these "golden tickets" going to lead to their ultimate undoing?

Review crumbs on the board re: 'gold'.


#SEALTeam6 Trump re-tweeted this.