ЁЯСЗThread.

Published a new essay: The red flags and magic numbers that investors look for in your startupтАЩs metrics тАУ 80 slide deck included!

This was a deck that I created on my (longish) interview process with @a16z. It was a long path, starting with meeting folks at the firm 10 years ago. But the purpose of the deck was to explain how I would use my superpower in an investing context
Here's what I explain in the deck. As investors (whether angel or VC) we're often confronted with an up-and-to-the-right graph. Is it going to go up? Or down?
One solution to forecast these growth curves is the Growth Accounting Framework, where you add up New+Reactivated and subtract churned users. In each time period that gives you the difference in monthly actives.
The problem with this is that it's a lagging metric, not a leading one. We need to go one level deeper and look at the underlying loops that drive these numbers, to understand the quality.
For acquisition loops, I go through a number of different models. SEO+UGC, Viral, and Paid marketing.
In the deck, I break down how to get more granular on each step, and case studies for how to optimize the loop.d
From a metrics standpoint, it's important to analyze the acquisition mix, the quality of the signups, and the platform dependencies. In the deck, I talk through a bunch of the red flags I'm looking for.
I go through the same discussion for the Engagement Loop too. Examples, Upside, Metrics, and Forecasting.
Two kinds of engagement loops- Social Feedback and Content Personalization. There's obviously many others, but these are two that are particularly useful to think about.
I use examples from Pinterest, Twitter, and Uber. Both increasing the activation of users to get them pinning more, how to build a network, and unblocking users who've lost their password.
From a metrics perspective on engagement loops, I'll look at cohort retention curves, frequency analyses, and analyzing notifications too. I don't mention it, but the Power User Curve is important too: https://t.co/kdgO8PIspq
Once you have the Acquisition and Engagement Loops mapped out, and the potential upside, then you can build a forecast for MAUs. This lets you answer the questions you want to answer - where will this curve go?
Hope you enjoy the deck! Again, here's the link:
https://t.co/Kp7YSHTTs6
Thank you @bbalfour @ShaunMClowes @onecaseman @bubba @aatif_awan and the other folks who helped me along the way.

More from Startups

You May Also Like

рд░рд╛рдо-рд░рд╛рд╡рдг рдпреБрджреНрдз рд╕рдорд╛рдкреНрдд рд╣реЛ рдЪреБрдХрд╛ рдерд╛ред рдЬрдЧрдд рдХреЛ рддреНрд░рд╛рд╕ рджреЗрдиреЗ рд╡рд╛рд▓рд╛ рд░рд╛рд╡рдг рдЕрдкрдиреЗ рдХреБрдЯреБрдореНрдм рд╕рд╣рд┐рдд рдирд╖реНрдЯ рд╣реЛ рдЪреБрдХрд╛ рдерд╛редрд╢реНрд░реАрд░рд╛рдо рдХрд╛ рд░рд╛рдЬреНрдпрд╛рднрд┐рд╖реЗрдХ рд╣реБрдЖ рдФрд░ рдЕрдпреЛрдзреНрдпрд╛ рдирд░реЗрд╢ рд╢реНрд░реА рд░рд╛рдо рдХреЗ рдиреЗрддреГрддреНрд╡ рдореЗрдВ рдЪрд╛рд░реЛрдВ рджрд┐рд╢рд╛рдУрдВ рдореЗрдВ рд╢рдиреНрддрд┐ рдереАред
рдЕрдВрдЧрдж рдХреЛ рд╡рд┐рджрд╛ рдХрд░рддреЗ рд╕рдордп рд░рд╛рдо рд░реЛ рдкрдбрд╝реЗ рдереЗ редрд╣рдиреБрдорд╛рди рдХреЛ рд╡рд┐рджрд╛ рдХрд░рдиреЗ рдХреА рд╢рдХреНрддрд┐ рддреЛ рд░рд╛рдо рдореЗрдВ рдереА рд╣реА рдирд╣реАрдВ ред


рдорд╛рддрд╛ рд╕реАрддрд╛ рднреА рд╣рдиреБрдорд╛рди рдХреЛ рдкреБрддреНрд░рд╡рдд рдорд╛рдирддреА рдереАред рдЕрдд: рд╣рдиреБрдорд╛рди рдЕрдпреЛрдзреНрдпрд╛ рдореЗрдВ рд╣реА рд░рд╣ рдЧрдП редрд░рд╛рдо рджрд┐рдирднрд░ рджрд░рдмрд╛рд░ рдореЗрдВ, рд╢рд╛рд╕рди рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдореЗрдВ рд╡реНрдпрд╕реНрдд рд░рд╣рддреЗ рдереЗред рд╕рдВрдзреНрдпрд╛ рдХреЛ рдЬрдм рд╢рд╛рд╕рдХреАрдп рдХрд╛рд░реНрдпреЛрдВ рдореЗрдВ рдЫреВрдЯ рдорд┐рд▓рддреА рддреЛ рдЧреБрд░реБ рдФрд░ рдорд╛рддрд╛рдУрдВ рдХрд╛ рдХреБрд╢рд▓-рдордВрдЧрд▓ рдкреВрдЫ рдЕрдкрдиреЗ рдХрдХреНрд╖ рдореЗрдВ рдЬрд╛рддреЗ рдереЗред рдкрд░рдВрддреБ рд╣рдиреБрдорд╛рди рдЬреА рд╣рдореЗрд╢рд╛ рдЙрдирдХреЗ рдкреАрдЫреЗ-рдкреАрдЫреЗ рд╣реА рд░рд╣рддреЗ рдереЗ ред


рдЙрдирдХреА рдЙрдкрд╕реНрдерд┐рддрд┐ рдореЗрдВ рд╣реА рд╕рд╛рд░рд╛ рдкрд░рд┐рд╡рд╛рд░ рдмрд╣реБрдд рджреЗрд░ рддрдХ рдЬреА рднрд░ рдмрд╛рддреЗрдВ рдХрд░рддрд╛ редрдлрд┐рд░ рднрд░рдд рдХреЛ рдзреНрдпрд╛рди рдЖрдпрд╛ рдХрд┐ рднреИрдпрд╛-рднрд╛рднреА рдХреЛ рднреА рдПрдХрд╛рдВрдд рдорд┐рд▓рдирд╛ рдЪрд╛рд╣рд┐рдП редрдЙрд░реНрдорд┐рд▓рд╛ рдХреЛ рджреЗрдЦ рднреА рдЙрдирдХреЗ рдорди рдореЗрдВ рд╣реВрдХ рдЙрдарддреА рдереА рдХрд┐ рдЗрд╕ рдкрддрд┐рд╡реНрд░рддрд╛ рдХреЛ рднреА рдЕрдкрдиреЗ рдкрддрд┐ рдХрд╛ рд╕рд╛рдирд┐рдзреНрдп рдЪрд╛рд╣рд┐рдП ред

рдПрдХ рджрд┐рди рднрд░рдд рдиреЗ рд╣рдиреБрдорд╛рди рдЬреА рд╕реЗ рдХрд╣рд╛,"рд╣реЗ рдкрд╡рдирдкреБрддреНрд░! рд╕реАрддрд╛ рднрд╛рднреА рдХреЛ рд░рд╛рдо рднреИрдпрд╛ рдХреЗ рд╕рд╛рде рдПрдХрд╛рдВрдд рдореЗрдВ рд░рд╣рдиреЗ рдХрд╛ рднреА рдЕрдзрд┐рдХрд╛рд░ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╣реИ редрдХреНрдпрд╛ рдЖрдкрдХреЛ рдЙрдирдХреЗ рдорд╛рдереЗ рдкрд░ рд╕рд┐рдиреНрджреВрд░ рдирд╣реАрдВ рджрд┐рдЦрддрд╛?рдЗрд╕рд▓рд┐рдП рд╕рдВрдзреНрдпрд╛ рдкрд╢реНрдЪрд╛рдд рдЖрдк рд░рд╛рдо рднреИрдпрд╛ рдХреЛ рдХреГрдкреНрдпрд╛ рдЕрдХреЗрд▓рд╛ рдЫреЛрдбрд╝ рджрд┐рдпрд╛ рдХрд░реЗрдВ "ред
рдпреЗ рд╕реБрдирдХрд░ рд╣рдиреБрдорд╛рди рдЖрд╢реНрдЪрд░реНрдпрдЪрдХрд┐рдд рд░рд╣ рдЧрдП рдФрд░ рд╕реАрддрд╛ рдорд╛рддрд╛ рдХреЗ рдкрд╛рд╕ рдЧрдП ред


рдорд╛рддрд╛ рд╕реЗ рд╣рдиреБрдорд╛рди рдиреЗ рдкреВрдЫрд╛,"рдорд╛рддрд╛ рдЖрдк рдЕрдкрдиреЗ рдорд╛рдереЗ рдкрд░ рд╕рд┐рдиреНрджреВрд░ рдХреНрдпреЛрдВ рд▓рдЧрд╛рддреА рд╣реИрдВред" рдпрд╣ рд╕реБрдирдХрд░ рд╕реАрддрд╛ рдорд╛рддрд╛ рдмреЛрд▓реАрдВ,"рд╕реНрддреНрд░реА рдЕрдкрдиреЗ рдорд╛рдереЗ рдкрд░ рд╕рд┐рдиреНрджреВрд░ рд▓рдЧрд╛рддреА рд╣реИ рддреЛ рдЙрд╕рдХреЗ рдкрддрд┐ рдХреА рдЖрдпреБ рдореЗрдВ рд╡реГрджреНрдзрд┐ рд╣реЛрддреА рд╣реИ рдФрд░ рд╡рд╣ рд╕реНрд╡рд╕реНрде рд░рд╣рддреЗ рд╣реИрдВ "ред рдлрд┐рд░ рд╣рдиреБрдорд╛рди рдЬреА рдкреНрд░рднреБ рд░рд╛рдо рдХреЗ рдкрд╛рд╕ рдЧрдП ред