How Does Zero Cost EMI work?

What is the catch here? How do Companies involved make money here?

A Thread🧵👇

Please "RT" if you like the thread.

1/ You are looking for a mobile phone worth Rs.10,000 on Amazon and as you move ahead to place the order, you are offered an option to pay that amount spread across 6 months. 6 EMIs of Rs.1667. No interest charges or processing fees.
2/ The next thought you have is - ‘obviously there is some catch here’. Why would someone give me an option to pay over 6 months? That too without any fees/charges!?

The catch is - it is more to do with marketing and sales than finance.
3/ There are 3 entities involved in this transaction. The platform (Amazon), Mobile Brand (Samsung), and the finance company (Bajaj Finance).
4/ Imagine you are a student who just got an internship with a stipend of Rs.5000. Shelling out Rs.10000 may not be possible for you. But if you have to pay Rs.1667 a month for 6 months, you feel like you have got a deal! Samsung gets to sell more. Amazon gets more commission.
5/ But what about Bajaj Finance?? How will it make money and get compensated for taking on credit risk?

Samsung will cut out a deal with Bajaj Finance. It will provide a 5% discount to Bajaj Fin. So Bajaj Fin will pay Samsung Rs.9500 while it will receive 10k from the customer
6/ So, Bajaj Fin earns Rs.500 only? NO!

Here comes the Cash Flow Wizardry:

As months pass by, Bajaj receives EMIs, the outstanding amount decreases and so does the interest on it. It deploys these EMIs to give another loan and so on. On annualized basis, it earns 19.44% !!
7/ Compared to the cost of funds of 10%, this translates to Net Interest Margin(NIMs) of 9%. Not that bad. Plus Bajaj Fin gets to acquire the customer and cross-sell other products in the future.
8/ When does this turn into a gimmick? If say Amazon foregoes the discount it would have given you or Samsung adds the cost of interest to the price of the product. Not much you can do here.
9/ So to sum it up, Samsung sells more products, Amazon gets more commission, Bajaj Finance gets good NIMs & a customer to cross-sell and the customer gets a flexible payment option to buy the mobile phone by not having to pay the full amount upfront.

/end

More from Finance

1/ I'm thrilled to announce the launch of my new website, a one-stop shop for all the content I'm creating.

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5/ I also strongly believe content creators should be able to make a living creating content. If everything is free, that’s not possible. I never seriously considered accepting outside sponsors – complete integrity is too critical to me.

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🌺श्री गरुड़ पुराण - संक्षिप्त वर्णन🌺

हिन्दु धर्म के 18 पुराणों में से एक गरुड़ पुराण का हिन्दु धर्म में बड़ा महत्व है। गरुड़ पुराण में मृत्यु के बाद सद्गती की व्याख्या मिलती है। इस पुराण के अधिष्ठातृ देव भगवान विष्णु हैं, इसलिए ये वैष्णव पुराण है।


गरुड़ पुराण के अनुसार हमारे कर्मों का फल हमें हमारे जीवन-काल में तो मिलता ही है परंतु मृत्यु के बाद भी अच्छे बुरे कार्यों का उनके अनुसार फल मिलता है। इस कारण इस पुराण में निहित ज्ञान को प्राप्त करने के लिए घर के किसी सदस्य की मृत्यु के बाद का समय निर्धारित किया गया है...

..ताकि उस समय हम जीवन-मरण से जुड़े सभी सत्य जान सकें और मृत्यु के कारण बिछडने वाले सदस्य का दुख कम हो सके।
गरुड़ पुराण में विष्णु की भक्ति व अवतारों का विस्तार से उसी प्रकार वर्णन मिलता है जिस प्रकार भगवत पुराण में।आरम्भ में मनु से सृष्टि की उत्पत्ति,ध्रुव चरित्र की कथा मिलती है।


तदुपरांत सुर्य व चंद्र ग्रहों के मंत्र, शिव-पार्वती मंत्र,इन्द्र सम्बंधित मंत्र,सरस्वती मंत्र और नौ शक्तियों के बारे में विस्तार से बताया गया है।
इस पुराण में उन्नीस हज़ार श्लोक बताए जाते हैं और इसे दो भागों में कहा जाता है।
प्रथम भाग में विष्णुभक्ति और पूजा विधियों का उल्लेख है।

मृत्यु के उपरांत गरुड़ पुराण के श्रवण का प्रावधान है ।
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I think a plausible explanation is that whatever Corbyn says or does, his critics will denounce - no matter how much hypocrisy it necessitates.


Corbyn opposes the exploitation of foreign sweatshop-workers - Labour MPs complain he's like Nigel

He speaks up in defence of migrants - Labour MPs whinge that he's not listening to the public's very real concerns about immigration:

He's wrong to prioritise Labour Party members over the public:

He's wrong to prioritise the public over Labour Party
#ஆதித்தியஹ்ருதயம் ஸ்தோத்திரம்
இது சூரிய குலத்தில் உதித்த இராமபிரானுக்கு தமிழ் முனிவர் அகத்தியர் உபதேசித்ததாக வால்மீகி இராமாயணத்தில் வருகிறது. ஆதித்ய ஹ்ருதயத்தைத் தினமும் ஓதினால் பெரும் பயன் பெறலாம் என மகான்களும் ஞானிகளும் காலம் காலமாகக் கூறி வருகின்றனர். ராம-ராவண யுத்தத்தை


தேவர்களுடன் சேர்ந்து பார்க்க வந்திருந்த அகத்தியர், அப்போது போரினால் களைத்து, கவலையுடன் காணப்பட்ட ராமபிரானை அணுகி, மனிதர்களிலேயே சிறந்தவனான ராமா போரில் எந்த மந்திரத்தைப் பாராயணம் செய்தால் எல்லா பகைவர்களையும் வெல்ல முடியுமோ அந்த ரகசிய மந்திரத்தை, வேதத்தில் சொல்லப்பட்டுள்ளதை உனக்கு

நான் உபதேசிக்கிறேன், கேள் என்று கூறி உபதேசித்தார். முதல் இரு சுலோகங்கள் சூழ்நிலையை விவரிக்கின்றன. மூன்றாவது சுலோகம் அகத்தியர் இராமபிரானை விளித்துக் கூறுவதாக அமைந்திருக்கிறது. நான்காவது சுலோகம் முதல் முப்பதாம் சுலோகம் வரை ஆதித்ய ஹ்ருதயம் என்னும் நூல். முப்பத்தி ஒன்றாம் சுலோகம்

இந்தத் துதியால் மகிழ்ந்த சூரியன் இராமனை வாழ்த்துவதைக் கூறுவதாக அமைந்திருக்கிறது.
ஐந்தாவது ஸ்லோகம்:
ஸர்வ மங்கள் மாங்கல்யம் ஸர்வ பாப ப்ரநாசனம்
சிந்தா சோக ப்ரசமனம் ஆயுர் வர்த்தனம் உத்தமம்
பொருள்: இந்த அதித்ய ஹ்ருதயம் என்ற துதி மங்களங்களில் சிறந்தது, பாவங்களையும் கவலைகளையும்


குழப்பங்களையும் நீக்குவது, வாழ்நாளை நீட்டிப்பது, மிகவும் சிறந்தது. இதயத்தில் வசிக்கும் பகவானுடைய அனுக்ரகத்தை அளிப்பதாகும்.
முழு ஸ்லோக லிங்க் பொருளுடன் இங்கே உள்ளது
https://t.co/Q3qm1TfPmk
சூரியன் உலக இயக்கத்திற்கு மிக முக்கியமானவர். சூரிய சக்தியால்தான் ஜீவராசிகள், பயிர்கள்