Ever wonder why a price corrects after opening gap up or price moves up after a dip.
Have you noticed this in stock market?

This phenomenon is called Climax.

This thread would on
"How to trade Climax"

Like 👍& Retweet 🔄for wider reach and for more such learning thread.

1/12

So far, nobody shared or discussed Climax phenomenon and this was just a mere observation for us.

If you haven't seen any example of climax yet, then let's see an example:
This happened with Tata Steel today in intraday today.

2/12
Climax is the last/ending phase of the trend in stock market.

There are two types of climax based on the trend in market:
1. Bullish Climax
2. Bearish Climax

Shared example of both below.

Let's dig into each of these and see what would be a trading setup.

3/12
Bullish Climax:
As name suggests, it is the ending phase of bullish move/trend. After this price starts downtrend.

Setup:
1. Price should open gap up by over 2%
2. Mark mid point of opening candle. Go short if price is below this.
3. Opening candle's high would be stoploss

4/12
Use this climax trading setup only in #Intraday and use 5 mins time frame chart.

Let's see an example of a bullish climax that happened in Tata Steel today.

Entry got triggered (1317) at 9:20pm when the candle was below the reference point. Trailing SL got hit at 1286.

5/12
Bearish Climax:
As name suggests, it is the ending phase of bearish move/trend. After this price starts uptrend.

Setup:
1. Price should open gap down by over -2%
2. Mark mid point of opening candle. Go long if price is above this.
3. Opening candle's low would be stoploss

6/12
Let's see an example of a bearish climax that happened in Lupin.

Entry got triggered (924) at 9:20pm when the candle was above the reference point. Trailing SL got hit at 936.

12 points move captured in intraday, which is 1.3% returns.

7/12
Sometimes even after gap up, price continues to go up and even after gap down, price continues to go down. We are skipping all this trade as the reference point which is the midpoint is crucial.
Buying or selling is done only if price is above or below the reference point.

8/12
Even if trade goes wrong, then there is a final stop, which is #stoploss. Exit if stoploss is hit.
But contra move in climax is good and always keep Risk:Reward atleast 1:2.
If Risk is 10 points, then target for reward above 20 points.

9/12
Trail your stoploss based on your own rule.
We follow recent high/low on 5 mins time frame and keep that as stoploss as the stock moves in your trend.

10/12
This setup is easy, but one has to follow the rules diligently. This setup is only for intraday, don't use it on other than 5 mins time frame.

Mostly entry will trigger by 9:20am, so part-time traders can also use this for intraday.

11/12
I hope everyone understood about #Climax #Trading.

These are not a universal rules one must follow. One can tweak or create their own rules.

Do comment if you have any queries. We will try to clarify all the doubts. Also, do check and backtest this on other charts.

12/12
Do like and Retweet if you find it helpful.

.@caniravkaria .@chartmojo .@Arpit1223 .@MaverickAmit01 .@nakulvibhor .@Jitendra_stock .@jigspatel1988 .@VijayThk @YMehta_ @rohanshah619 .@ArjunB9591 .@TradingMonk_UJ @iManasArora @tradingmonk_MB .@vivbajaj .@MashraniVivek .@TechCharts
For more such nuggets of knowledge and to watch our live market charts!
For free!
Join us | https://t.co/We7ICDXIVP

More from The Chartians

#DIAMONDYD aka PRATAAP SNACK
#chartkyaboltahai

- 730 dop can be bought for tgt of 1000.
- Stock has made first HH-HL.
- Breaking previous swing low.
- Ascending traingle pattern on daily.
@ydstartupreneur

@caniravkaria bhaiji looks good on charts https://t.co/iwy4wXUiJf


Dip*

More from All

#தினம்_ஒரு_திருவாசகம்
தொல்லை இரும்பிறவிச் சூழும் தளை நீக்கி
அல்லல் அறுத்து ஆனந்தம் ஆக்கியதே – எல்லை
மருவா நெறியளிக்கும் வாதவூர் எங்கோன்
திருவாசகம் என்னும் தேன்

பொருள்:
1.எப்போது ஆரம்பித்தது என அறியப்படமுடியாத தொலை காலமாக (தொல்லை)

2. இருந்து வரும் (இரும்)


3.பிறவிப் பயணத்திலே ஆழ்த்துகின்ற (பிறவி சூழும்)

4.அறியாமையாகிய இடரை (தளை)

5.அகற்றி (நீக்கி),

6.அதன் விளைவால் சுகதுக்கமெனும் துயரங்கள் விலக (அல்லல் அறுத்து),

7.முழுநிறைவாய்த் தன்னுளே இறைவனை உணர்த்துவதே (ஆனந்த மாக்கியதே),

8.பிறந்து இறக்கும் காலவெளிகளில் (எல்லை)

9.பிணைக்காமல் (மருவா)

10.காக்கும் மெய்யறிவினைத் தருகின்ற (நெறியளிக்கும்),

11.என் தலைவனான மாணிக்க வாசகரின் (வாதவூரெங்கோன்)

12.திருவாசகம் எனும் தேன் (திருவா சகமென்னுந் தேன்)

முதல்வரி: பிறவி என்பது முன்வினை விதையால் முளைப்பதோர் பெருமரம். அந்த ‘முன்வினை’ எங்கு ஆரம்பித்தது எனச் சொல்ல இயலாது. ஆனால் ‘அறியாமை’ ஒன்றே ஆசைக்கும்,, அச்சத்துக்கும் காரணம் என்பதால், அவையே வினைகளை விளைவிப்பன என்பதால், தொடர்ந்து வரும் பிறவிகளுக்கு, ‘அறியாமையே’ காரணம்

அறியாமைக்கு ஆரம்பம் கிடையாது. நமக்கு ஒரு பொருளைப் பற்றிய அறிவு எப்போதிருந்து இல்லை? அதைச் சொல்ல முடியாது. அதனாலேதான் முதலடியில், ஆரம்பமில்லாத அஞ்ஞானத்தை பிறவிகளுக்குக் காரணமாகச் சொல்லியது. ஆனால் அறியாமை, அறிவின் எழுச்சியால், அப்போதே முடிந்து விடும்.

You May Also Like