ЁЯУЪThread: How I Make WatchlistsЁЯУЭ

There are countless ways to make watchlists. Each trader looks for particular things in a setup that fits their style. There is no science here. My goal is to share a simplistic strategy on how to become SELF-SUFFICIENT with watchlists. ЁЯдЭ

There are 3 points I want to speak to:

1. I have extensive stock watchlists based on tickers I have either played in the past or have been watching with the intent of playing in the future. Especially with options, it is hard to jump into a stock not knowing how it acts.
For me, is crucial to study the price action of a stock, as well as how its premium and options spreads move before I am fully comfortable trading it regularly.

Start with sector watchlists. In addition, have one "general" watchlist with assortments of familiar & trending stocks
2. Now that I have a large sample size of stocks I have kept an eye on for some time, I will shuffle through their charts when looking for possible high risk/reward plays.

I look for charts with significant breakout or breakdown potential. If it is easy to identify both
support AND resistance targets without too much choppiness in the chart (small distance between targets), I would consider it high risk/reward. When a chart displays ample movement in the past, they can be great plays either way, which is why I give both call and put targets.
3. After finding a chart that has movement potential on a stock I am comfortable with, I will mark support and resistance levels for entries. These need to be conservative enough to not fake you out, while also being significant enough to command a powerful move.
Plenty of trial and error is necessary here. For example, a weekly watchlist setup trigger can be very conservative because I do not want to get caught burning premium early in the week while the stock trades in a range.
Oppositely, Lotto Friday levels must be much more precise. Generally the previous HOD or LOD can be good levels for 0DTE.

Knowing when to enter and exit trades independently is the key to being self-sufficient. I try to keep it very simple when it comes to entries and exits.
How to trade the levels:

Wait for confirmation over your trigger level - I use 5min candle. If you enter after confirmation and it falls back below resistance, cut and reassess. Wait for the break, do not try to call the break.
I like to scale in 1/3's. First 1/3 will be around 20%. Second 1/3 will be at the next level where the stock struggles to continue the move. The last 1/3 I will hold as a runner with a stop-loss set between the first and second scales.
Sometimes a scalp is all you can get, and that's okay. If the position is up 15% and stagnating, take the profits. Some markets will be better than others.

Most of all, learn from each and every trade. Take the knowledge gained, and focus on the next one. #NextUp

More from Watchlist

You May Also Like

рдорд╣рд╛рднрд╛рд░рдд рдХреА рдХрд╣рд╛рдиреА рдХреМрди рдирд╣реАрдВ рдЬрд╛рдирддрд╛редрд▓реЗрдХрд┐рди рдХреНрдпрд╛ рдЖрдкрдХреЛ рдкрддрд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рдорд╣рд╛рднрд╛рд░рдд рдХреЗ рдЬреНрдпрд╛рджрд╛рддрд░ рдкрд╛рддреНрд░ рдХрд┐рд╕реА рди рдХрд┐рд╕реА рд╢реНрд░рд╛рдк рдореЗрдВ рдлрдВрд╕реЗ рдереЗредрдЕрдЧрд░ рдпреЗ рд╢реНрд░рд╛рдк рди рд╣реЛрддреЗ рддреЛ рдХрджрд╛рдЪрд┐рдд рдорд╣рд╛рднрд╛рд░рдд рдХреА рдХрд╣рд╛рдиреА рдХреБрдЫ рдФрд░ рд╣реЛрддреАредрд╣рд┐рдиреНрджреБ рдкреМрд░рд╛рдгрд┐рдХ рдЧреНрд░рдВрдереЛрдВ рдореЗрдВ рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рд╢реНрд░рд╛рдкреЛрдВ рдХрд╛ рд╡рд░реНрдгрди рдорд┐рд▓рддрд╛ рд╣реИ рд╡ рд╣рд░ рд╢реНрд░рд╛рдк рдХреЗ рдкреАрдЫреЗ рдХреЛрдИ рдХрд╣рд╛рдиреА рдЕрд╡рд╢реНрдп рд╣реЛрддреА рд╣реИред


рдЖрдЗрдП рдЖрдЬ рдЬрд╛рдирддреЗ рд╣реИрдВ рдорд╣рд╛рднрд╛рд░рдд рдХрдерд╛ рдореЗрдВ рд╡рд░реНрдгрд┐рдд рдХреБрдЫ рд╢реНрд░рд╛рдкреЛрдВ рдХреЗ рдмрд╛рд░реЗ рдореЗрдВред

1) рд░рд╛рдЬрд╛ рдкрд╛рдгреНрдбреБ рдХреЛ рдЛрд╖рд┐ рдХрд┐рдиреНрджрдо рдХрд╛ рд╢реНрд░рд╛рдк

рдПрдХрдмрд╛рд░ рдорд╣рд╛рд░рд╛рдЬ рдкрд╛рдгреНрдбреБ рд╢рд┐рдХрд╛рд░ рдЦреЗрд▓рдиреЗ рд╡рди рдЧрдПредрдЭрд╛рдбрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рдкреАрдЫреЗ рдХреБрдЫ рд╣рд┐рд▓ рд░рд╣рд╛ рдерд╛ред рдореГрдЧ рд╣реИ рд╕реЛрдЪрдХрд░ рд░рд╛рдЬрд╛ рдиреЗ рдмрд╛рдг рдЪрд▓рд╛рдпрд╛ рдЬреЛ рдЬрд╛рдХрд░ рдЛрд╖рд┐ рдХрд┐рдиреНрджрдо рдФрд░ рдЙрдирдХреА рдкрддреНрдиреА рдХреЛ рд▓рдЧрд╛редрд╡реЗ рджреЛрдиреЛ рд░рддрд┐-рдХреНрд░реАрдбрд╝рд╛ рдореЗрдВ рд▓рд┐рдкреНрдд рдереЗред

рдЬрдм рд░рд╛рдЬрд╛ рдиреЗ рдЙрдиреНрд╣реЗрдВ рджреЗрдЦрд╛ рддреЛ рдмрд╣реБрдд рджреБрдЦреА рд╣реБрдП рдХрд┐ рдпреЗ рдореБрдЭрд╕реЗ рдХреНрдпрд╛ рдкрд╛рдк рд╣реЛ рдЧрдпрд╛редрдмрд╣реБрдд рдХреНрд╖рдорд╛ рдпрд╛рдЪрдирд╛ рдХреЗ рдмрд╛рдж рднреА рдХрд┐рдиреНрджрдо рдЛрд╖рд┐ рдиреЗ рдкрд╛рдгреНрдбреБ рдХреЛ рд╢реНрд░рд╛рдк рджреЗ рджрд┐рдпрд╛ рдХрд┐ рдЬрдм рднреА рд╡реЛ рдХрд┐рд╕реА рд╕реНрддреНрд░реА рдХреЛ рдХрд╛рдо рднрд╛рд╡рдирд╛ рд╕реЗ рд╕реНрдкрд░реНрд╢ рдХрд░реЗрдВрдЧреЗ рдЙрд╕реА рдХреНрд╖рдг рдЙрдирдХреА рдореГрддреНрдпреБ рд╣реЛ рдЬрд╛рдПрдЧреАредрдкрд╢реНрдЪрд╛рддрд╛рдк рдХрд░рдиреЗ, рд╡реЗ рд╕рд┐рдВрд╣рд╛рд╕рди рдкреЗ рдЕрдиреНрдзреЗ рд░рд╛рдЬрд╛ рдзреГрддрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░ рдХреЛ рдмреИрдард╛рдХрд░...


..рд╕реНрд╡рдпрдВ рдЕрдкрдиреА рд░рд╛рдирд┐рдпреЛрдВ рдХреБрдВрддреА рд╡ рдорд╛рджреНрд░реА рдХреЗ рд╕рд╛рде рд╡рди рдЪрд▓реЗ рдЧрдПредрдкрд╛рдВрдбрд╡реЛрдВ рдХрд╛ рдЬрдиреНрдо рднреА рдХреБрдВрддреА рдХреЛ рдЛрд╖рд┐ рджреБрд░реНрд╡рд╛рд╕рд╛ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рджрд┐рдП рдЧрдП рдордВрддреНрд░ рд╕реЗ рд╣реБрдЖ рдерд╛ рдЬрд┐рд╕рдореЗ рдХрд┐рд╕реА рднреА рджреЗрд╡ рдХрд╛ рд╕реНрдорд░рдг рдХрд░ рдЙрд╕ рджреЗрд╡ рд╕реЗ рдХреБрдВрддреА,рдкреБрддреНрд░ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдХрд░ рд╕рдХрддреА рдереАредрдПрдХ рдмрд╛рд░ рдорд╛рджреНрд░реА рдкреЗ рдореЛрд╣рд┐рдд рд╣реЛ рдЬрдм рдкрд╛рдВрдбреБ рдиреЗ рдЙрд╕реЗ рд╕реНрдкрд░реНрд╢ рдХрд┐рдпрд╛,рдЙрд╕реА рдХреНрд╖рдг рдкрд╛рдВрдбреБ рдХреА рдореГрддреНрдпреБ рд╣реЛрдЧрдпреАред


2) рдЙрд░реНрд╡рд╢реА рдХрд╛ рдЕрд░реНрдЬреБрди рдХреЛ рд╢реНрд░рд╛рдк

рдорд╣рд╛рднрд╛рд░рдд рдпреБрджреНрдз рд╕реЗ рдкрд╣рд▓реЗ рдЬрдм рдЕрд░реНрдЬреБрди рджрд┐рд╡реНрдпрд╛рд╕реНрддреНрд░ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдХрд░рдиреЗ рд╕реНрд╡рд░реНрдЧ рдЧрдП рддреЛ рд╡рд╣рд╛рдВ рдЙрд░реНрд╡рд╢реА рдирд╛рдо рдХреА рдЕрдкреНрд╕рд░рд╛ рдЙрди рдкрд░ рдореЛрд╣рд┐рдд рд╣реЛ рдЧрдпреАред рдЕрд░реНрдЬреБрди рдиреЗ рдЬрдм рдЙрдиреНрд╣реЗрдВ рдЕрдкрдиреА рдорд╛рддрд╛ рдХреЗ рд╕рдорд╛рди рдмрддрд╛рдпрд╛ рддреЛ рдпрд╣ рд╕реБрдирдХрд░ рдЙрд░реНрд╡рд╢реА рдХреНрд░реЛрдзрд┐рдд рд╣реЛ рдЧрдпреА рдФрд░ рдЕрд░реНрдЬреБрди рдХреЛ рд╢реНрд░рд╛рдк рджреЗ рдбрд╛рд▓рд╛ рдХрд┐ рддреБрдо рдирдкреБрдВрд╕рдХ рдХреА рднрд╛рдВрддрд┐...